【环球新要闻】久期是什么意思?久期的计算公式是什么?
来源: 驱动中国网 ┆ 时间: 2023-06-26 10:40:44
久期含义:
1、久期也称持续期,是1938年由F.R.Macaulay提出的。
2、久期是以未来时间发生的现金流,按照收益率折现成现值,再用每笔现值乘以距离该笔现金流发生时间点的时间年限,然后进行求和,以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。
3、久期是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是,加权现金流与未加权现金流之比。
久期计算公式:
久期(Duration)=Σt×[Pt/(1+rt)]÷P
t=表示期限,Pt=期限t下债券本金,r=债券收益率。