您的位置:首页 > 快讯 > 热点 >

夜读 | 曾经3个月收益率940%!他是如何守住的?-天天热文

来源: 期货日报 时间: 2023-02-15 06:49:51

李永强去年获得芝商所黄金期权奖,彼时距上次参加实盘大赛并夺冠已过去14年了。


(资料图片仅供参考)

作为拥有20多年证券期货从业经历的期市“老炮”,李永强2002年进入期货市场,曾七次获得不同类型的期货大赛冠军,其中2008年以3个月940%的收益率获得《期货日报》举办的第二届期货实盘交易大赛第一名。

李永强表示,期货已经成为自己生活的一部分,后半生还是会与期货市场、证券市场一直相伴而行。

交易难的是如何守住收益

2008年,第一次参加实盘大赛的李永强以收益率940%的成绩夺冠。谈及上次参赛,李永强依旧印象深刻:“本人是2002年开始从证券市场转战期货市场的,前面几年的期货交易惨不忍睹,一度站在了悬崖边,痛定思痛之后找到了自己的弱点,制定交易原则,用一两种方法重复做,再加上市场给予了比较大的交易机会,很快走出了人生低谷,并幸运地取得了《期货日报》第二届期货实盘交易大赛冠军。”

谈及期货交易,李永强认为,交易有点像中医,需要长期的临床经验,需要在不断的交易当中总结经验教训。没有人每笔交易都赚钱,期货交易赚钱并不难,难的是如何守住赚来的钱。

如何守住盈利?具体到本次参赛的止损策略,据李永强介绍,他会把比赛中的每一笔交易亏损控制在总资金的1%—2%,连续三次交易都达到亏损上限时就会采取离场观望来应对。

“本次比赛中大多数交易我都是做期权买方,买入看涨或看跌期权,风险是可控的,收益是无限的。所开立的买方期权头寸都是保持当期货止损的金额最终归零的心态。这样的心态更利于坚持持有自己的头寸,不为市场波动而改变对市场的方向性判断。最后,无单一身轻,冷静之后再入市继续亏损的概率就会大大降低。”李永强补充道。

李永强向记者感慨:“我刻骨铭心的记忆就是刚入行的前几年,没有好的交易方法、没有制定交易原则,每天就是靠一股蛮劲在胡乱交易,最惨的时候就是在2005年左右负债将近500万元。走到悬崖边没有退路时才下决心改变自己的赌徒心态,使用自己实战中总结出的能赚钱的技术图形守株待兔、猎豹出击,杜绝频繁交易,积小胜为大胜,最终才走出了人生最低谷。”

坚守持仓,不到止损不离场

时隔14年为何再度参赛?对此,李永强接受记者采访时表示,报名参赛的初衷就是检验一下自己在外盘的交易能力,更多的是验证一下期权在外盘的使用和交易规则,通过外盘交易更多地发掘投资交易的渠道和机会。

“我这次参赛的交易品种有:原油期货、美麦、美豆、黄金期权、欧元兑美元期货期权、日元兑美元期权,等等。盈利比较多的主要是黄金看跌期权以及欧元兑美元看跌期权。去年春节后我就一直看涨美元,所以就入手了交易量比较大的欧元兑美元的看跌合约,同时因为黄金与美元指数负相关的市场规律,就按照技术特征买入了黄金的看跌期权。”李永强回顾本次参赛过程时表示,这次外盘比赛盈利最大的交易就是欧元兑美元的看跌期权。

在交易细节上,李永强表示,依旧是基于美元指数的技术图形,发现整个形态非常符合自己常使用的胜率比较高的交易图形,就果断地建立头寸,一直坚持持仓,至今仍未改变看涨美元的观点,只是将欧元兑美元换成了确定性更高的日元兑美元的看跌头寸。

“坚持对市场的方向性判断,不到止损不离场,市场自然会带给你意想不到的奖赏。”李永强说。

期货凝练人生,人生恰如期货

时隔14年,李永强再次收到《期货日报》的获奖通知,感慨良多:“从三十几岁的青年到现如今年过半百,期货市场曾经带给我不堪回首的苦痛,但更多的是在这个领域找寻自我、获得自信,明白了期货市场以及其他投资市场的些许真谛。人生最快乐的莫过于做自己喜欢的事。去年报名参加了外盘的比赛,没想到无心插柳柳成荫,感谢《期货日报》,让我再次认清期权这个衍生品在投资领域是大有前途的。”

回顾这20年的期货经历,李永强表示,自己的期货人生像极了期货行情,起伏跌宕。交易目的、交易周期、交易方法都有所改变,从最初的想一夜暴富频繁短线交易演变到目前的追求稳定收益、长周期低频次交易、运用一切衍生品来实现风险可控、收益可观的终极目标。

去年重新参赛,印象最深的事情是什么?李永强表示,是欧元兑美元走势未及预期。

“春节后我就清晰地观察到美元指数符合高胜率技术图形,预判美元指数会见到120,当时美元指数在98,9月份最高到了114.78.基于黄金价格和美元指数负相关的历史规律,就根据黄金的走势找高点买入了看跌期权。随着美联储加息脚步的不停歇,美元指数年底前后到达120是大概率事件,黄金价格未来几个月依旧会受到很大的压力,下跌趋势仍会持续。虽然整体行情按照自己的预判在运行,但我判断七八月份黄金会加速下跌,买的看跌期权周期比较短虚值虚太多,结果就是盈利快速增加时没有及时减仓落袋为安,导致利润回撤也很大。随后,我采取的应对策略就是放弃短期盈利倍数增加的想法,买入更远期的虚值不是太虚的看跌合约,用时间换空间的方式实现预期收益。”李永强说。

“期货凝练人生,人生恰如期货。”李永强对记者说讲述这些年交易经历时总结道。

标签: 看跌期权 期货日报 期货交易