高乐股份回复关注函：20亿投资跨界纳米固态电池具备合理性-环球微动态

蓝鲸教育1月12日讯，日前，高乐股份发布公告，就跨界布局纳米固态电池板块回复深交所关注函。

(相关资料图)

关注函中，深交所聚焦高乐股份目前的主营业务主要包括玩具和互联网教育两大业务板块，此前并不具备纳米固态电池相关的研发能力的情况，并提请投资者注意相关风险。

针对上述质疑，高乐股份表示，其目前主要包括玩具和互联网教育两大业务板块。近年来，受国外疫情、地区冲突加剧、行业下滑等因素影响，子公司广东高乐教育和深圳异度信息业绩出现大幅下滑并计提大额商誉减值，致使公司当前盈利情况不佳，经营目前遇到一定困难。

财务数据来看，高乐股份2019、2020、2021年度及2022年前三季度，营收持续下滑，分别为7.12亿元、5.08亿元、4.4亿元、2.57亿元；利润方面则持续亏损，分别亏损3.29亿元、1.91亿元、1.09亿元和0.56亿元。

对此，高乐股份表示，2019年至今经营业绩欠佳，需寻找新的转型方向以提高公司盈利能力。本次投资的主要产品为纳米固态电池，在消费、动力、储能等民用领域具备广泛的应用前景，市场前景良好。

高乐股份也指出，本次对外投资主要依托华统集团的纳米固态电池技术储备，包括但不限于外部人才及相关技术支持，华统集团将全面协助上市公司进行固态电池的项目建设和研发。

华统集团作为未来高乐股份的控股股东，结合高乐股份目前的发展现状，一直在积极寻找探索合适的转型发展方向。

高乐股份也指出，华统集团致力于专业化的发展思路，此前在固态电池领域与多个高校、科研院所、研究机构及相关人才进行了合作。针对本投资项目，华统集团将为项目公司提供核心技术人员和团队支持。

针对此次高达20亿元的投资总额，高乐股份对比了多家业内公司后表示，高乐股份拟于义乌经济技术开发区投资建设2GWh纳米固态电池项目，投资总额约为20亿元。本次投资金额与项目规模密切相关，具备合理性。

资金来源方面，本次投资仍处于签订框架协议阶段，目前暂无需资金投入。本次固态电池项目总投资约20.72亿元，将分两期建设，其中一期1GWh生产线拟投资10.72亿元；二期1GWh生产线拟投资10.00亿元，两期项目计划于2023年1月份-2024年6月份分期投资。

依照风光热储等新能源投资项目惯例，本次投资的主要资金来源除自有资金外，尚需引进金融机构融资，其中计划自有资金出资约30%，主要来源于上市公司自有资金和华统集团的资金支持，金融机构融资比例约70%，金融机构融资均为中长期项目贷款，年限在十年以内，融资成本参照同期银行贷款利率，具体以双方签订的融资合同为准。

对于本次大额投资对公司资产负债率的影响，高乐股份表示，上市公司截至2022年9月30日的资产负债率为27.01%。本次固态电池项目的总投资约20.72亿元，其中资本金部分来源于上市公司自筹和华统集团的资金支持，剩余部分来源于金融机构的项目融资，因此投资期初上市公司的资产负债率上升较快。

经初步测算，假设上述资金全部到位，以上市公司2022年9月30日财务数据为基础，并考虑项目公司产能和效益在2023-2024年逐步释放后的经营性现金流入，上市公司在2024年末的资产负债率将上升至66.83%，偿债压力明显增大，随着项目公司效益的不断释放，项目公司及上市公司的资产负债率会逐步降低，因此后续项目公司能否如期顺利投产并产生预期效益将至关重要。若项目公司未来经营情况未达到预期，本次投资将对上市公司的资产负债结构和现金流情况造成一定负面影响。

同日，高乐股份发布股东提前终止减持计划的公告。

高乐股份在2022年11月16日披露，杨广城、普宁市新南华实业和普宁市园林文化，为经营筹集资金需要，计划在公告披露之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价或大宗交易方式合计减持本公司股份不超过2841.6万股(不超过公司总股本比例的3%)。其中，通过集中竞价交易方式减持的，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的2%。

2023年1月10日，公司收到股东杨广城、园林文化、新南华实业分别出具的《关于提前终止减持计划的告知函》，鉴于拟减持股东已通过股份协议转让方式进行股份转让，实现了自身筹集资金需要，相关股东决定提前终止通过集中竞价或大宗交易方式减持股份计划。