中航电测收购成飞集团交易预案出炉明日复牌 发行股份价格8.39元／股 标的评估尚未完成-天天精选

中航电测(SZ300114，股价10.58元，市值62.50亿元) 收购成都飞机工业(集团)有限责任公司(以下简称成飞集团)100%股权的交易预案如期出炉。但目前来看，这份预案披露的内容有限。据称，成飞集团的审计、评估工作尚未完成，预估值及拟定价尚未确定。中航电测发行股份的价格到是已经确定，为8.39元/股，较公司停牌前的股价有一定幅度的打折。

拟发行股份收购成飞集团全部股权

据中航电测发布的交易预案，公司拟通过发行股份方式购买航空工业集团持有的成飞集团100%股权，交易不涉及募集配套资金。交易完成后，中航电测的控股股东将由汉航机电变更为航空工业集团，实际控制人仍为航空工业集团。

(资料图)

截至目前，交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，预估值及拟定价尚未确定；重组标的资产的交易价格尚未最终确定。

经交易各方商议决定，中航电测此次发行股份购买资产的发行价格选择重组首次董事会决议公告日前 20 个交易日股票交易均价作为市场参考价，最终确定为8.39 元/股。截至1月11日收盘，公司股价报收于10.58元/股。

成飞集团官网称，公司是我国航空武器装备研制生产和出口主要基地、民机零部件重要制造商，国家重点优势企业。在军机方面，公司研制生产了歼5、歼7、枭龙、歼10等系列飞机数千架，歼10飞机荣获国家科技进步奖特等奖。在民机方面，成飞集团与成飞民机公司一道承担了大型客机C919、新支线客机ARJ21、大型水陆两栖飞机AG600机头的研制生产等。

重组交易前，中航电测的主营业务为飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表和软件、机动车检测设备等产品的研制生产。交易完成后，公司将新增航空武器装备整机及部附件研制生产业务并主要聚焦于航空主业。

截至2021年末，成飞集团总资产为1511.8亿元，所有者权益为143.52亿元，归属于母公司股东的所有者权益为127.17亿元。2021年度，成飞集团营业收入为567.33亿元，净利润为9889.77万元，归属于母公司股东的净利润为355.74万元。而截至2022年9月30日，中航电测的总资产为35.68亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为22.99亿元。

不过，重组预案披露称，目前成飞集团参控股中航贵州飞机、长沙五七一二飞机工业等10家企业，“部分资产拟不纳入本次重组范围， 标的公司将对该等资产进行剥离”。

受益概念股炒作火热

经中航电测申请，公司股票将于2月2日开市起复牌。对于公司股票的复牌，股吧里，投资者整体较为雀跃，一些人认为中航电测股价可能复制中航沈飞(SH600760，股价61.30元，市值1201.8亿元)当年的“数板”行情。

2016年下半年，中航沈飞前身中航黑豹抛出重组预案，拟出售资产发行股份并购沈飞集团100%股权。公司股票于2016年12月13日复牌，此后连续涨停，从不到6.3元/股一度上涨至近30元/股。

中航电测1月中旬披露将收购成飞集团100%股权的消息已经在资本市场上引发波澜。成飞集成(SZ002190，股价29.81元，市值106.94亿元)、中航产融(SH600705，股价5.76元，市值508.65亿元)、光韵达(SZ300227，股价10.08元，市值50.38亿元)等相关概念股纷纷大涨。

其中，成飞集成炒作的是其为成飞集团的供应商；光韵达的炒作逻辑似乎也是如此，其全资子公司通宇航空是成飞集团的直接供应商。

值得一提的是，中航电测在重组预案中提示风险称，股票市场投资收益与投资风险并存；上市公司股票价格的波动不仅受盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。

“公司本次交易需要有关部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定的风险。股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，提醒投资者应当具有风险意识，以便做出正确的投资决策。”中航电测表示。

中航电测2月1日晚同步披露的截至1月11日的前十大股东以及前十大流通股东名单显示，相较去年9月末，国华人寿-万能八号、国华人寿-万能二号新进成为公司前十大股东。