四川路桥与比亚迪签订战略补充协议 欲委托比亚迪经营管理磷酸铁锂项目-全球热点评

为解决同业竞争问题，四川路桥(600039)筹划收购蜀道集团旗下资产事项又有了新的进展，同时与能投集团、比亚迪的业务合作也有更深层次的推进。

7月31日晚间，四川路桥发布公告，鉴于3名特定对象看好四川路桥未来的发展前景，各方所认购定增股份的限售期将由18个月调整为36个月。在合作方面，四川路桥计划委托比亚迪(或其控股子公司)对四川蜀能矿产有限责任公司(以下简称蜀能矿产)的磷酸铁锂项目进行经营管理，计划将蜀能矿产发展为比亚迪电池产业的优质供应商。

定增股份限售期增至36个月

(相关资料图)

2021年，10月20日，四川路桥曾发布公告，拟发行股份及支付现金购买交建集团变更为有限责任公司后的100%股权、高路建筑100%股权及高路绿化96.67%股权。

与此同时，四川路桥拟以6.87元/股的价格向控股股东控制的关联方四川交投产融控股有限公司(现为“蜀道资本”)，以及战略投资者四川省能源投资集团有限责任公司(以下简称能投集团)、比亚迪非公开发行股票募集配套资金，股份发行数量为3.64亿股，募集资金总额约25亿元。其中，拟向交投产融发行2.62亿股股票，拟向能投集团发行7278.02万股股票，拟向比亚迪(002594)非发行2911.21万股股票；募集配套资金在扣除中介机构费用和相关税费后，将用于支付现金对价，补充流动资金、偿还债务以及标的公司项目建设等。

公告显示，此次重组交易对方为蜀道集团、川高公司、藏高公司、四川成渝、港航开发、高路文旅。蜀道集团为四川路桥控股股东，蜀道集团目前持有川高公司100%股权、藏高公司100%股权、四川成渝35.86%股权，系川高公司、藏高公司、四川成渝控股股东，蜀道集团目前持有港航开发唯一股东四川省港航投资集团有限责任公司90.715%股权，高路文旅为川高公司全资子公司。

从业务角度来看，四川路桥目前主营业务为公路桥梁工程施工、公路桥梁投资运营及水力发电。通过此次交易，四川路桥主营业务将进一步延伸，增强公司交通基础设施建设业务板块战略布局。更重要的是，通过此次交易对蜀道集团交通工程建设板块进行整合，将实现国有控股股东优质资产注入上市公司，有效解决同业竞争问题。

2022年3月底，上述交易及定增募资等方案，已获得四川路桥第四次临时股东大会批准。7月31日，四川路桥召开最新董事会，并审议通过了《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》。

值得一提的是，在最新的董事会中，鉴于3名特定对象看好四川路桥未来的发展前景，计划长期持有该上市公司的股份，并且能投集团、比亚迪计划与公司开展长期的战略合作。经各方协商一致，同意将此次交易原方案中关于3名特定对象所认购四川路桥定增股份的限售期由18个月调整为36个月。

比亚迪获委托管理磷酸铁锂项目

与此同时，为促进各方战略合作的实现、战略投资者持续参与四川路桥的法人治理，此次董事会审议通过了《战略合作补充协议的议案》，同意四川路桥分别与能投集团、比亚迪签署《战略合作补充协议》，约定将上市公司与战略投资者的合作期限由18个月变更为36个月，并就上市公司与战略投资者开展战略合作的有关事宜进行了补充约定。

从与能投集团的协议来看，双方将积极展开锂电领域的股权合作，包括但不限于以合资公司、产业基金等形式投资锂电产业链企业或获取锂矿资源，以拓展锂电材料业务。能投集团将利用在四川地区广泛的供电业务网络，在其控制的供电企业供区范围内为四川路桥的施工业务所需电源提供用电便利，并为四川路桥控制的施工企业提供经济、实惠、可靠的直供电用电方案。

比亚迪方面，双方又有了更进一步的深入合作，比亚迪拟参股四川路桥矿业投资开发有限公司(以下简称路桥矿业)，双方合作从事厄立特里亚铜矿的采选工作。同时，双方拟由比亚迪牵头布局铜加工业务、四川路桥牵头建设光伏发电站，厄立特里亚铜资源项目的有关事项由双方另行签署协议确定。

需要指出的是，双方将充分发挥四川路桥国企资源优势以及比亚迪产业资源优势，通过双方共同组建的四川路迪矿业有限责任公司(以下简称路迪矿业)为平台，在国内外获取有价值的新能源矿产资源。同时，在符合比亚迪自身采购管理体系要求及具商业价值，且不违反其他采购相关协议约定的前提下，未来在同等条件下比亚迪优先采购或指定其供应商采购路迪矿业的产品。

在各方聚焦的锂电材料领域，四川路桥与比亚迪也做了更明确的合作补充约定，四川路桥计划委托比亚迪(或其控股子公司)对蜀能矿产的磷酸铁锂项目进行经营管理，计划将蜀能矿产发展为能够为比亚迪电池产业长期稳定赋能的优质供应商。

蜀能矿产磷酸铁锂项目量产后，在符合比亚迪自身采购管理体系要求及具商业价值且不违反其他采购相关协议约定的前提下，比亚迪同等条件下将优先购买蜀能矿产所生产的磷酸铁锂产品；蜀能矿产所生产的磷酸铁锂产品同等条件下将优先销售给比亚迪，委托管理的有关事项由相关各方另行协商确定。

据企查查数据显示，蜀能矿产成立于2021年12月30日，注册资本为10亿元，经营范围包括矿产资源(非煤矿山)开采、矿产资源勘查、建设工程施工等业务。目前，四川路桥持有蜀能矿产67%的股权，川能动力(000155)、马边彝族自治县禾丰国有资产有限公司及比亚迪分别持有该公司20%、12%和1%的股权。据悉，蜀能矿产的设立将推动实施磷矿开采项目、5万吨/年磷酸铁锂正极材料项目、乐西高速公路马边建设互通连接线变更工程等。