中银证券发行市场首单结构化信用模式应收账款ABS-环球快看

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日前，中银证券为中铁资本有限公司在上海证券交易所成功发行了市场首单结构化信用模式应收账款ABS——中铁资本工鑫15期资产支持专项计划。

据悉，该产品优先A级依托于优质资产质量及优先B级与次级资产支持证券的信用支持，脱离强主体信用增进，获得AAA评级。此举既创新性地满足了中国中铁盘活优质存量资产的诉求，减少了担保额度的使用，且其弱化主体增信的模式有效引导了市场投资人更多关注于底层优质资产本身，为央国企发行人后续盘活存量资产提供了标杆示例。

中银证券表示，为缓解央企发行资产证券化产品增信额度被压降的痛点，公司积极探索去外部增信、依托基础资产质量发行资产证券化产品的新途径，并成功创新发行信用模式供应链ABS.在此基础上，中银证券结合建筑类央企的业务特点及资产盘活的需求，进一步探索信用模式应收账款ABS产品。