首份基金三季报出炉！ 权益投资环比骤降、部分白酒个股却“受宠”-环球滚动

踏入10月中旬，基金三季报终于拉开帷幕。10月12日，汇安基金披露汇安宜创量化精选混合三季报，成为2022年首份披露的基金三季报。季报数据显示，截至三季度末，该产品的权益投资比例较二季度末减少超30个百分点，前十大重仓股中有部分银行、券商股退出，新进新能源、白酒等个股。在年内业绩相对同类产品表现较好的背景下，汇安宜创量化精选混合的最新规模也呈现增长趋势。

(资料图)

权益投资环比降30个百分点

基金三季报披露大幕拉开。10月12日，汇安基金率先发布汇安宜创量化精选混合三季报。据悉，汇安宜创量化精选混合成立于2019年12月24日，现任基金经理为柳预才。

另据数据显示，截至10月11日，汇安宜创量化精选混合A/C的年内收益率分别为-16.2%、-16.53%，分别跑赢同类偏股混合基金平均收益率6.13个百分点、5.81个百分点。另从三季度业绩表现看，该产品A/C份额的收益率则为-11.64%、-11.75%，也分别小幅跑赢同类平均0.3个百分点、0.19个百分点。

柳预才在三季报中指出，该基金长期坚持锚定沪深300指数的增强策略，行业配置均衡，持股较为分散。从控制波动的角度出发，构建了相对均衡的投资组合，更加注重优质上市公司中长期的行业发展趋势和动态估值的匹配程度，从PEG(市盈率相对盈利增长比率)的角度精选具有较高性价比的投资标的。与此同时，也保持着对市场投资逻辑、投资者风险偏好、微观交易结构的密切跟踪，一定程度上保留投资策略的灵活性，旨在构建投资组合的长期视野下熨平短期波动。

值得一提的是，与二季度末相比，汇安宜创量化精选混合在三季度的权益投资比例由90.14%减至60.1%，骤降30.04个百分点。对于权益投资比例下降的原因，北京商报记者发文采访汇安基金，柳预才对此表示，“主要由于资金申购，导致仓位被动降低。本基金基本不做择时，长期锚定沪深300指数进行增强”。

前十大重仓股现变动

在基本投资逻辑不变的基础上，北京商报记者注意到，截至三季度末，部分银行、券商股退出汇安宜创量化精选混合的前十大重仓股，新进了新能源和白酒行业个股。对比二季度末，兴业银行、美的集团、中信证券退出该基金的前十大重仓股，而三季度末，该基金前十大重仓股新增比亚迪、泸州老窖、长江电力；贵州茅台仍为其第一大重仓股，虽然占基金资产净值比例由二季度末的6.66%降至3.96%，但持股数量则由4033股增至4333股。

截至三季度末，汇安宜创量化精选混合的前十大重仓股分别为贵州茅台、宁德时代、招商银行、中国平安、山西汾酒、TCL中环、比亚迪、泸州老窖、通威股份、长江电力，但从年内涨跌幅来看，上述个股则有所不同。截至10月12日收盘，招商银行、宁德时代、泸州老窖的年内跌幅已达34.41%、25.46%、14.97%；与此同时，通威股份、长江电力、TCL中环年内则上涨9.79%、6.06%、5.67%。

在年内业绩向好的背景下，上述基金的规模也呈现增长趋势。数据显示，截至三季度末，汇安宜创量化精选混合的合并规模为2.05亿元，较二季度末的1.24亿元环比增长65.29%。

展望后市，柳预才在接受北京商报记者采访时表示，“站在当前时点，我们对市场审慎乐观。首先，基于我们的市场监测体系，从股权风险溢价、行业的盈利-估值中枢、交易活跃度、资金流向等各维度看，市场已经处于筑底区域，是中长期布局的较好位置。其次，在海内外宏观事件的共振下，悲观情绪加速出清，结合行业发展趋势看，部分优质企业的动态估值已然体现出了较高的安全边际。一旦后续的宏观环境、盈利预期、市场情绪出现边际改善，这部分公司有望带来较高的投资回报。第三，随着A股三季报的陆续披露，我们欣然看到，我国经济复苏的动能仍强，优质上市公司的盈利端体现出了较强的韧性和抗风险能力，是A股的重要支撑”。

此外，柳预才还在汇安宜创量化精选混合的季报中指出，从中长期来看，关注悲观预期基本出清的大消费板块、兼具低估值和高股息特征的煤炭板块、支撑我国产业结构优化的硬科技板块这三大方向。其中，政策支持、具备较强消费升级属性的智能汽车产业链值得重点关注。

财经评论员郭施亮表示，新能源板块今年出现先扬后抑走势，与市场环境以及盈利增速预期有关。未来新能源板块主要看业绩盈利增速与估值定价是否匹配。