【世界独家】【读财报】消费基金：年内平均亏损14.18%，华泰柏瑞产品暂垫底

来源: 面包财经 ┆ 时间: 2022-09-01 07:42:35

截至2022年8月30日，初始基金口径下，基金产品全称中带有“消费”字样的主动权益类基金共有132只。

(相关资料图)

2022年年初至8月30日，上述基金大多出现业绩亏损，平均收益率-14.18%，华泰柏瑞、中欧、天治基金旗下产品业绩暂时垫底。也有少数几只实现正收益，来自前海开源、中欧基金等机构。

查看近3年的回报率，消费主题基金平均收益率49.86%，整体保持正收益。其中，中融沪港深大消费主题A是唯一一只出现亏损的产品，3年累计亏损约-15.62%。

净值方面，约有51只产品的累计单位净值低于1元，其中2020年、2021年成立的产品占比较高，或与基金在股市高位发行有关。

年内业绩：华泰柏瑞、天治基金等回撤较大

2022年年初至8月30日，132只消费主题基金中大部分产品年内出现亏损，平均收益率-14.18%、中位数收益率为-15.21%。

图1：2022年年初至8月30日消费主题基金回报率（前后各15名）

华泰柏瑞消费成长混合年初以来亏损幅度达到31.09%，跑输业绩基准逾19个百分点，在同类基金中表现较差。该基金在2022年以来净值持续波动下滑，前两个季度分别亏损7130万元、585万元。

另外，中欧品质消费股票A、天治新消费混合、诺德品质消费等3只产品亏损幅度超过28%，均跑输同期业绩基准逾16个百分点。

也有少数几只产品实现正收益。如中欧核心消费股票发起A，在同期实现了6.04%的正收益，小幅跑赢业绩基准。同期，前海开源沪港深大消费主题混合A、国投瑞银信息消费混合分别实现收益5.64%、2.03%。

3年业绩：中融基金、安信基金、长城基金收益率殿后

截至2022年8月30日，有75只消费主题基金成立时间超过3年。近3年累计回报率显示，平均收益率49.86%、中位数收益率为43.59%。

图2：近3年消费主题基金回报率（前后各15名，截至2022年8月30日）

其中，中融沪港深大消费主题A是唯一一只出现亏损的产品。截至2022年8月30日，该基金近3年累计回报率为-15.62%，跑输业绩基准逾14个百分点，最新单位净值不足0.7元。分析发现，该基金近几个季度的港股仓位大多维持在75%以上，自2021年港股整体回调或是该产品业绩一路下滑的重要原因。

紧随其后的安信消费医药股票主题基金，其近3年累计回报率为5.96%，跑输基准约6个百分点。该产品自2021年年初加仓医药生物板块，2021年二季度末基金净值占比高达59.13%。同年下半年开始，医药板块股价大幅回撤，安信医药业绩受到较大影响，近期重仓股中医药生物股票数量显著减少。

相比之下，华安安信消费混合A表现较优，同期收益率超过166%，跑赢业绩基准160个百分点。数据显示，该基金在2022年年初至8月30日处于亏损状态，但整体上跑赢业绩基准逾10个百分点。2022年前两个季度，该基金分别实现利润-9.85亿元、4.37亿元。

累计单位净值：51只低于1元，博时基金低于净值数量居首

截至2022年8月30日，约有51只产品的累计单位净值低于1元，其中2020年、2021年成立的产品超过40只，或与基金在股市高位发行有关。

图3：截至2022年8月30日消费主题基金累计单位净值（前后各15名）

具体来看，创金合信港股通大消费精选股票A的累计单位净值最低，仅为0.6099元。该基金成立于2020年8月，年初至2022年8月30日的回报率为-22.45%，成立以来总回报率约-39.01%，在478只股票型基金中排名477位。

同样在2020年成立的长信消费升级混合A紧随其后，其累计单位净值为0.6415元。该基金年初至2022年8月30日的回报率为-25.04%，回撤幅度较大。

从基金公司角度来看，博时基金旗下有3只产品累计单位净值低于1元，分别为博时时代消费混合A、博时消费创新混合A、博时女性消费主题混合A。另外，中融基金、富国基金等10家机构各有2只产品单位净值低于1元。

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