从公募基金持仓变动，看物业巨头的轮转-环球讯息

2月3日，中金公司研究团队发布了其梳理的公募基金四季报港股持仓情况，物股通根据分析报告，摘录统计了22年第4季度公募基金持仓物业股的变动情况。

(资料图片仅供参考)

（数据来源：中金 | 公募4Q22港股投资：港股持仓明显回升）

从上表可以看出：

碧桂园服务成为了公募基金增持数量最多的物业股，相较第3季度，增加了17只公募基金，持股占流通股比例为3.42%，持仓市值达到20.05亿元；

保利物业第4季度被3只公募基金清仓，持有基金数减至18只，持股占流通股比例为12.83%，持仓市值为8.09亿元；

中海物业第4季度新增2只公募基金持仓，持有基金数增至16只，持股占流通股比例为6.04%，持仓市值为14.43亿元；

华润万象生活第4季度新增7只公募基金持仓，持有基金数增至10只，持股占流通股比例为0.38%，持仓市值为3.04亿元。

此外，碧桂园服务在公募基金增幅最多的30只重仓股中位列第14。

时间再拨回到22年11月，在中金公司研究团队发布的公募三季度港股投资分析报告中，四只物业股被公募基金喜好的情况又不相同。

（数据来源：中金 | 公募三季度港股投资：持仓新低、高股息受青睐）

在第3季度：

保利物业成为公募基金持仓最多的物业股，持有基金数增加5只至21只，持股占流通股比例为12.47%，持仓市值为7.20亿元；

中海物业新增7只公募基金持仓，持有基金数增至14只，持股占流通股比例为6.09%，持仓市值为12.36亿元；

碧桂园服务成为了公募基金减持数量最多的物业股，有10只公募基金清仓，持股占流通股比例为3.21%，持仓市值达到11.33亿元；

华润万象生活因公募基金持股未进前100位，所以缺席分析报告。

值得注意的是，碧桂园服务的股价也在第3季度走向了深度下跌，这与公募基金的大量减持有着说不清道不明的因果缠绕。

由于缺乏主力资金护盘，碧桂园服务的股价最低跌至10月31日的6.52港元/股，创下上市以来的最低股价记录。

当然，始于11月份的暴力反弹行情，自然也少不了17只增持公募基金的功劳。

1）中海物业因其稳定的分红和业绩表现，拥有稳定的公募基金粉丝群体，陪它一起穿越牛熊，坚定上涨。

2）保利物业由于在港交所流通的股份只有总股本的27.66%，因此其3、4季度的表现也较稳健，与中海物业难分仲伯。

3）华润万象生活由于2022年11月18日被恒生指数公司宣布纳入恒生指数成份股，并于12月5日起正式生效，迎来了“一鸣惊人天下知”的资本市场新局面，所以新增的7只公募基金可能在最后一个多月的时间完成建仓。

相信随着时间的推移，会有越来越多的南下公募基金买入和增持华润万象生活。

4）碧桂园服务因关联地产的不乐观预期，以及大量收购带来的商誉减值风险，被公募基金大开大合的交易。其在22年7月19日告别了市值一哥的位置，让位于华润万象生活，退居为物业市值二哥的位置持续至今。

古人成事，讲求“天时地利与人和”。当下及未来，天时、地利的天平都已经倾向了国资，尤其是中央企业。

于是，作为能够左右二级市场的主力资金——公募基金也在向头部几家央企物管公司聚集。

时来天地皆同力，运去英雄不自由。望巨头们得不喜、失不忧，向内求、向外修。