【报资讯】牛四哥复盘 | 冰中冰！他们又出手了

大家好，我是牛四哥，可以叫我牛哥，或四哥！大家有什么不懂的，可以直接留言或私信和我互动，欢迎欢迎。

今天和大家聊聊市场、热泵。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。股市有风险，投资需谨慎。

【资料图】

01市场

周五外围大跌，加上盘前汇率加速跌破6.9，从周末堆积的各种悲观情绪，盘前集体爆发。早盘三大指数均低开1%，情绪上更是达到冰中冰，竞价开出来仅300家上涨，这还是在上周接连弱调整三天的情况下，开出来的结果。

市场一直担心太拥挤的成长赛道，风险也再次释放。成长赛道稍微打出性价比，有些抢跑资金就开始动手。抢跑最明显的还是光储，及个别机构抱团的票，竞价开出下跌4、5个点，开盘几分钟就被抄底资金收回跌幅。

情绪迎来转折，还是得与市场情绪绑定最明显的新能源成长赛道来点火。整体来看，储能走穿越，尤其是景气度最高逆变器，禾迈股份大涨创新高，户储的派能也不落下，就连周末质疑声一片的阳光电源，资金承接都不错；另外，光伏反弹还是在设备端，尤其是新技术条线，走POE膜，新的替代逻辑的明冠新材再打新高。

市场一直讲风格切换，喊来喊去，部分赛道个股该强还是强，该新高的还是新高。欧洲能源危机喊得那么凶，为了明年不烧煤，不再受限，哪个国家不加大马力加快建设新能源。景气度就摆在那，短期震荡，不改中长期向上的趋势。

何况，11月今年机构排名赛还没落幕，再怎么砸也不敢砸自己的场子。如果说11月是今年机构净值赛跑的终点，那8月这轮调整，顶多算期间的小休整。

说多一句，部分有交易能力的，可以去挖掘一下，去年跑得比较凶的几家明牌基金，他们持仓持什么，最近有什么特点，看看能不能搭个顺风车...

今天看到一张4月27底部上涨行情以来A股涨幅排行TOP30，扫了一眼大牛股，挺让人震惊的。

排前面的，除了情绪标的中通，还有重新再上市的盈方微，一个很明显的特征就是，各新能源成长赛道新入场者称王称霸。榜一大哥科信技术，储能最大的黑马，由通信储能大力转型新能源储能，直奔6倍。接着快3倍的祥鑫科技，也是因为今年才大力进军并深度绑定逆变器龙头才得以起飞。同样是快3倍的宝馨科技，讲出了最大的HJT规划。其中还有稍微回落的汽配广东鸿图...

各类榜上大牛哥，无不指向景气方向。不是让大家去追，而是让大家明白，跟紧景气赛道的重要性，投资事半功倍。市场先生已经给出了方向。

当然，这类能走出来的企业，除了市场上大批的新鲜资金愿意投入这样的新面孔外，还有就是企业没有历史负担，可以聚焦于最先进的技术方向，进行追赶。

回到市场上来，今日风险点在量能，成交额两头高，中间承接低。早盘主要由恐慌抛盘和承接抄底资金释放，尾盘再由博弈明日早盘持续的先手资金入场所放。

这么看，市场这个阶企稳并不牢固，明天看市场的冲高遇阻，继续震荡，直到月初增量资金接力，依旧是目前中线看震荡上行到9月中下旬不变。

不过，风险点还是来自外围，外围激进鹰派对成长的情绪的扰动。另外，汇率摸6.9，国内再继续放宽松很难，整体流动性占优的阶段过去，所以想再来一波5-7月这种整体拔估值的行情，很难。

现在胜率大一点的还是集中在机构成长抱团当中，尤其是一些新技术，或者是三季度业绩同比和环比上行的方向。好好挖吧。

02热泵

8月10的时候提了一下热泵，这几天欧洲能源危机越演越烈下，热泵强势反弹，涨幅排名第一。

欧洲这还没入冬，就开启了收割前奏。英国即将在10月近乎翻倍地上调家庭电费上限，而德国基准电价升破800欧元，几乎为去年同期的十倍。在关键的冬季取暖季节来临前，俄罗斯限制天然气供应量，欧洲几个大国电价几乎日日刷新纪录。

前面说过，空气能热泵是一种新型节能设备，是用少量电能驱动热泵机组，通过工作介质进行变相循环，进而利用空气中热能的一种设备。主要用于热水、采暖、烘干等领域，具有节能、无污染的特点。2021年，国内空气能热泵销售额占整个热泵市场91.5%，其中出口规模翻倍增长，明显快于内销。

中国为欧洲热泵进口“一供”，欧洲进口中国热泵实现加速度。中国热泵产品已经做到了欧洲热泵进口的稳定“一供”，2021年承接60%热泵需求。2022年1-5月欧盟从中国进口热泵金额达到4.34亿美元，同比大幅增长94%。

出口供不应求，订单从第一梯队向第二、三梯队外溢，紧盯产业链个股，不排除会发散，像逆变器一样，阶段发酵走强。

1、热泵整机生产：盾安环境开展热泵整机生产超10年，掌握CO2热泵高端技术，并于近期中标北京大兴高铁站等大型项目，有望受益订单外溢。热泵产能充足的日出东方、海外Odm客户资源丰富的万和电气。

2、掌握热泵技术，有望扩产的特种空调企业：申菱环境和朗进科技。

3、核心供应链企业：压缩机中的海立股份和汉钟精机；阀&换热器的三花智控，屏蔽泵的大元泵业。

这里继续观察欧洲能源危机持续发酵的情况，相关的储能、热泵、维生素，煤炭和航运都还有可能有持续。热泵的话，观察万和电气能不能继续连板，毕竟目前现在短线连板梯度被压制在4板，如果万和打出高度，一众后排跟风不会少。

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