天天观速讯丨盘前情报丨央行下调LPR利率，稳地产信号明显；机构：挖掘涨价预期/电力保供两类边际优势品种应对限电影响

来源: 21世纪经济报道 ┆ 时间: 2022-08-23 08:39:11

昨日A股

昨日A股三大指数集体收涨，沪指涨0.60%，深成指涨1.19%，创业板指涨1.64%，沪深两市全天成交额10264亿元。

(资料图片)

智能穿戴、虚拟现实、盐湖提锂、港口航运等板块涨幅居前，HJT电池、第三代半导体、工业母机等板块飘绿。两市超2800股上涨，北向资金全天净买入40.50亿元。

隔夜外盘

美股三大指数集体收跌，道指跌1.91%，标普500指数跌2.14%，纳指跌2.55%。热门中概股多数上涨，纳斯达克金龙指数涨1.2%，收于6924点。尚乘数科涨近9%，唯品会涨近8%，叮咚买菜涨超5%，途牛涨5%，拼多多、蘑菇街涨超4%，哔哩哔哩、新东方、高途涨超2%，微博、百度、贝壳涨近2%，网易、京东涨超1%，爱奇艺、网易有道涨近1%。

COMEX 12月黄金期货收跌0.8%，报1748.4美元/盎司；WTI原油期货收跌0.59%，报90.23美元/桶。

重磅资讯

1. 央行下调LPR利率，稳地产信号明显

8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR（以下简称5年期LPR）为4.3%。1年期、5年期LPR分别较上月下降5BP、15BP。

招商证券认为，LPR延续非对称下降，稳地产信号明显。8月22日，LPR年内第三次非对称下降，继续向“降低长端贷款利率”倾斜。房地产产业链涉及范围广，对实体融资需求影响较大，稳地产的重要性不言而喻，LPR非对称下降是积极回应。

整体而言，LPR的非对称下调进一步增强了市场对于稳地产的预期，而往后去看，需要关注地产交易成交数据是否会出现积极变化，从而带来中长期社融改善的可能性，一旦宽信用见效，将成为驱动A股市场风格向大盘价值切换的重要动力。

2. 海南提出大力发展风、光、生物质等可再生能源

近日，海南省发布《海南省碳达峰实施方案》提出，着力优化能源结构，大力发展风、光、生物质等可再生能源，高效安全、积极有序发展核电，不断提高非化石能源在能源消费中的比重。到2025年，新增光伏发电装机400万千瓦，投产风电装机约200万千瓦，非化石能源发电装机比重达55%。到2030年，非化石能源资源充分开发利用，发电装机比重达75%，低碳能源生态系统初具规模。

华西证券认为，光伏方面，研发并应用新技术太阳能电池是光伏产业降低光伏发电度电成本的重要方式。由于光伏发电存在不稳定性，推动“光储平价”愈发重要，而降低LCOE可加速“光储平价”。随着新技术太阳能电池不断研发突破，占比有望快速提升，光储平价有望加速实现，光伏装机量有望迎来加速增长。

风电方面，风电技术发展使得低风速地区风力资源的开发具备可行性，叠加我国陆上风电已经实现全面平价，乡村地区为风力发电提供广阔的发展空间。在政策支持及保障下，十四五期间分散式风电将进入成长快车道。

3. 上海优先支持有驾驶人的智能出租、智能公交、智能重卡等开展示范运营活动

8月22日，上海市交通委员会就《上海市智能网联汽车示范运营实施细则(试行)（征求意见稿）》公开征询意见。优先支持有驾驶人的智能出租、智能公交、智能重卡等开展示范运营活动。在法律法规完备、相关申请主体运营组织、车辆技术能力达到一定条件后，支持在本市特定路段或封闭区域内开展高等级智能网联汽车示范运营活动。

华西证券指出，2022年，多款激光雷达量产车型重磅发布，新势力开启“军备竞赛”，激光雷达进入普及元年。在多传感器融合方案中，激光雷达精度远高于其他传感器，能够进一步确保长尾场景安全性。华西证券测算，我国乘用车领域激光雷达市场规模未来3年复合增速能达到200%+，2025年至2030年复合增速达到30%+。

4. 佛山提出力争3年培育5家以上年产值超亿元预制菜农业龙头企业

南方财经全媒体记者从佛山市农业局获悉，日前《佛山市加快推进预制菜产业高质量发展实施方案》已正式出台，围绕打造集群发展的产业园区、争创质量安全管理体系、完善仓储冷链物流网络等部署了13项重点任务，提出力争3年(2022—2024年)建成3个以上省级预制菜产业园，培育年产值超亿元预制菜农业龙头企业5家以上，使佛山预制菜产业配套基本健全，标准化水平明显提升。

兴业证券认为，预制菜属于速冻食品中的新兴长赛道，当前渗透率较低，后续提升空间大。参考行业发展逻辑及日冷发展历史，认为产品需求痛点的切入及渠道的布局管理为发展的核心要素，因此判断速冻相关企业在预制菜领域做出规模的概率较高，即新品类渗透率的提升将成为股价的又一催化。

机构点睛

山西证券认为，A股中长期看有收获结构性行情的基础，但短期来看，市场调整压力仍在，中报预期带来的短暂修复持续性存疑，A股中期大概率仍处于调整阶段。建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头。

国金证券认为，LPR下调、尤其长端，除释放部分领域“稳”的积极信号，或帮助实体缓解债务压力、刺激需求。存量付息贷款利率多会在1年内跟随LPR调整，缓解企业、居民、城投平台等存量债务压力。相较于存量贷款，5年期LPR下调直接带来制造业、基建、服务业等新增中长贷融资成本回落。

华泰证券提出，转危为机：挖掘涨价预期/电力保供两类边际优势品种。

总体来看，本轮限电对上游原材料价格的推升或弱于去年，对应中游制造的成本压力较低；结构上看，川渝地区重点产业如锂资源品、工业硅、磷化工、钛白粉、电子元器件等扰动较大。对冲限电限产风险考虑两类品种的边际优势：

（1）涨价预期：仅由供给扰动驱动的涨价持续性较差，搭配需求端逻辑更优，如工业硅、磷化工、电子元器件等；

（2）电力保供：各类电力装机应发尽发，短期火电、核电受益，长期以风光大基地为代表的清洁能源有望承接更多供电需求；配套设施上，极端天气频发增加调峰调频需求，渗透率处在5-20%且二阶导向上的储能空间较大，跨区域调度或增加电网投资需求。

焦点公告

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